匯通財經APP訊——周四（3月30日）亞洲時段，小幅走弱，目前交投于1958.63美元/盎司附近，盡管對銀行業的擔憂仍未完全散去，仍有避險買盤支撐金價，但周三美元和美股上漲，金價開始受到壓制。日線級別，5日均線初步下穿10日均線結成死叉，暗示金價短線下行風險較大。
RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn稱，“股市出現冒險情緒，股票正在上漲，沒有任何我們不知道的關于銀行動蕩的真正的新消息。在下一次美聯儲會議前，我們將在2,000美元(每盎司)水平附近徘徊......美聯儲是貴金屬市場的驅動力”。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中表示：“隨著風險偏好重新回來，市場正在慢慢將注意力從美國和歐洲銀行業的麻煩上移開。不過，資深的市場觀察家認為，現在就在這件事上宣布‘警報解除’還為時過早?！?/p>
基本面方面，本周前幾個交易日經濟數據較少，本交易日將迎來美國初請失業金人數變動，周五將迎來美國PCE數據，市場預計美國就業市場仍非常強勁，通脹壓力依然較大，在銀行業危機緩解之際，市場目光可能會再度聚焦美聯儲的加息前景。
本交易日多位美聯儲官員將發表講話，投資者需要重點關注。
需要提醒的是，全球最大的黃金ETF——SPDR的持倉周三增加了1.74噸，至929.47噸，為2021年10月21日以來新高，暗示機構和中長線投資者仍然增加黃金資產的配置，這在中長線利多金價走勢。
歐洲央行執委連恩：歐元區銀行動蕩預計消退，然后利率必須上升
歐洲央行執委連恩(兼首席經濟學家)告訴一家德國報紙，最近歐元區銀行部門的動蕩可能消散，然后歐洲央行的利率將不得不繼續上升以控制通脹。
連恩說，銀行業者資本充足，流動性充裕，因此美國和瑞士的銀行業壓力不會直接傳導至歐元區。
“在我們的基本假設情景下，為了確保通脹率降至2%，將需要更多加息，”德國時代周報周三援引連恩的話說。他還表示，如果銀行業緊張局勢的影響“相當有限”，那么“利率仍將需要上升”。
連恩認為，即使通脹率仍然很高，生產線上游顯示價格壓力正趨于和緩，這些最終將傳導到消費者價格。
“如果你看一下生產線的上游，看一下農產品產地價格，看一下食品原料的價格，你會意識到：所有這些都已反轉，”連恩稱。
連恩補充說，經濟衰退并不是使通脹下降的必要條件，經濟有軟著陸的可能。
“我們在疫情期間失去了很多的增長動力，疫后復蘇有可能繼續，通脹也有可能同時回落，”連恩指出。
歐洲央行執委施納貝爾：歐元區核心通脹具有粘性
歐洲央行執委施納貝爾(Isabel Schnabel)周三表示，歐元區的核心通脹被證明是具有粘性的，最近能源成本的下降可能不會像一些人預期的那樣快速拉低核心通脹，這凸顯出該央行的主要關切。
歐元區整體通脹率正在迅速下降，但不包括波動較大的燃料和食品成本的核心通脹率仍在上升，這表明價格快速上漲可能被證明是持久的，難以打破。
歐洲央行市場操作主管施納貝爾說，去年的能源價格飆升迅速滲透到更廣泛的經濟，但逆轉可能需要更長時間。
“我懷疑，這種影響的消退可能不會像滲入時那樣迅速，”施納貝爾在全國商業經濟學協會的會議上說。
她說：“甚至還不清楚它是否會完全對稱，不清楚是否所有影響都會消退?！?/p>
施納貝爾說，歐洲央行在達到2%的通脹目標方面有一定的靈活性，不希望因行動過快而造成不必要的痛苦。
從歐洲央行官員的表態來看，歐洲央行未來料將進一步加息以控制通脹，這偏向增加持有黃金的機會成本，利空黃金后市。
金融監管副主席巴爾：美聯儲將從現在開始在逐次會議上做出利率決定
美聯儲負責銀行監管的副主席周三表示，美聯儲將從現在開始在逐次會議上做出利率決定，并將在做出判斷時把金融狀況與其他因素一起考慮進去。
“我們將關注未來的數據，我們將關注不斷變化的金融狀況，我們僅會對每次會議的決定做出判斷，”美聯儲負責監管的副主席巴爾在國會就硅谷銀行倒閉事件舉行聽證會的第二天對眾議院金融服務委員會說。
巴爾說，美聯儲去年積極加息是有事先良好溝通的，不應該讓任何銀行管理團隊措手不及
美聯儲監管副主席巴爾稱對于硅谷銀行的倒閉，多方都難辭其咎
美聯儲金融監管副主席巴爾周三對美國立法者表示，對于硅谷銀行倒閉，該行高管、美聯儲監管人員和其他監管機構都難辭其咎，立法者要求他對該行迅速倒閉做出解釋。
“我認為，任何時候出現這樣的銀行倒閉事件，銀行管理層顯然失敗了，監管人員也失敗了，我們的監管系統也失敗了，”巴爾對國會表示?！八晕覀冋陉P注所有這些?！?/b>
硅谷銀行和Signature銀行在幾天內相繼倒閉，令投資者對銀行業廣泛喪失信心，打擊了股市，并激起了對出現全面金融危機的擔憂。
3月初，儲戶試圖在一天之內從硅谷銀行取走超過420億美元的存款，這讓監管機構感到驚訝，并推動其他區域性銀行的儲戶爭相取款。
巴爾表示：“這次擠兌事件非同尋常的規模和速度是我從來沒有見過的。我認為，我們所有人都被當時發生的大規模銀行擠兌事件搞得措手不及?！?/p>
兩黨議員都追問巴爾、聯邦存款保險公司(FDIC)董事長格倫伯格、以及財政部國內金融事務次長梁奈利，既然美聯儲的監管人員幾個月前就已經提出了該行的問題，為什么監管機構沒有采取更有力的行動
“我們仍需要了解你們是在什么時候知道的情況，以及你們是如何應對的，”該委員會主席、共和黨人Patrick McHenry表示?！皩τ谀銈?，委員會認為最重要的是，你們的許多回答都讓兩黨感到失望。這是一個有關問責的問題，也是一個看起來缺乏問責的問題?！?/p>
巴爾周二批評硅谷銀行數月來沒有任命首席風險官，以及該行對利率風險的建模方式。但議員們表示，回應還不夠積極，民主黨人Juan Vargas表示，“看起來他們沒在乎你們，而你們卻什么都沒做?！?/p>
預計美聯儲和聯邦存款保險公司都將在5月1日之前提交有關硅谷銀行倒閉的報告。美聯儲的報告將側重監督和監管，聯邦存款保險公司的報告將側重存款保險。
幾位議員要求巴爾將美聯儲有關監管的保密討論公開。
巴爾對眾議院金融服務委員會表示，他第一次獲悉硅谷銀行面臨壓力是在3月9日下午，但該行當天上午向監管人員報告稱存款穩定。
格倫伯格對立法者表示，他也是在周四晚上獲悉硅谷銀行面臨壓力。
三位官員在作證時均表示，危機發生后，監管機構有足夠的工具來應對，但巴爾表示，美聯儲在監管方面本可以做得更好。
巴爾周三表示，美聯儲在硅谷銀行倒閉的前一天與該行討論了將可抵押的擔保品轉移到貼現窗口的事宜，貼現窗口是長期以來與向銀行提供緊急貸款有關的關鍵設施。
巴爾表示：“(美聯儲)工作人員基本上整個下午和晚上，以及第二天上午，都在與硅谷銀行協作，將盡可能多的抵押品在周五轉移到貼現(窗口)?！?/p>
一些民主黨人還認為，2018年的放松銀行管制法是罪魁禍首。該法主要由共和黨人支持，但一些溫和的民主黨人也支持。該法放松了對持有1,000億至2,500億美元資產的機構的最嚴格監督，其中就包括硅谷銀行和Signature銀行。
《華盛頓郵報》周三援引兩名熟悉此事的消息人士的話報道稱，白宮正在準備立法，以恢復對中型銀行的上述監管。
消息人士：白宮最快本周發布加強美國銀行業監管的更多計劃
據一位知情人士透露，在硅谷銀行(SVB)本月稍早倒閉后，白宮正準備最快在本周發布其加強美國銀行業監管的更多承諾計劃。
知情人士稱，美國總統拜登預計將推動恢復針對規模在1,000億美元至2,500億美元銀行的規定，此前在特朗普執政時期，國會和美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)取消了對這類銀行的管制。
白宮不予發表評論。官員們此前曾表示，改革將在未來幾天內宣布。
這些措施仍在醞釀之中，可能不會對現有法律進行廣泛的修改。白宮對這些措施能否在分歧嚴重的國會獲得通過表示懷疑。
這些措施需要由美聯儲、聯邦存款保險公司(FDIC)和美國通貨監理局(OCC)來實施。
分析師表示，其他一些措施可能包括提高銀行的資本金要求，加強這些銀行的壓力測試，以及制定如何安全關閉銀行的計劃。
議員：美聯儲主席鮑威爾與眾議院共和黨人討論了聯邦存款保險限額問題
美國眾議員Kevin Hern周三表示，美聯儲主席鮑威爾告訴共和黨議員，國會應該重新評估對聯邦保險銀行存款規模的限制。
“我們談到了這一點，但他說這是國會需要去評估的事情，認為這是一個很好的話題，可以提出來，”Hern說，此前鮑威爾對共和黨研究委員會的一次閉門會議發表講話。
聯邦存款保險公司目前為每個儲戶最高25萬美元的存款提供保險，但本月硅谷銀行和Signature銀行的倒閉事件引發了是否需要提高保險限額的問題。
在另一個話題上，Hern說，鮑威爾告訴共和黨人，他認為供應鏈方面的通脹大多已經得到緩解。
共和黨研究委員會是國會最大的一個核心小組，該小組邀請鮑威爾之際，正值共和黨人和民主黨人為提高華盛頓31.4萬億美元的債務上限和為10月1日開始的財政年度制定預算而爭論不休之時。
最近，銀行業的健康狀況也令立法者和監管者憂心忡忡。
Hern說，鮑威爾在會議期間承認，在兩家銀行倒閉后的“初期”，存款從小型銀行涌向行業巨頭是一個問題，但“這種情況已經放緩到停止”。
美國三大股指均收漲逾1%，企業樂觀前景帶動股價跳升
美國股市周三反彈，所有三大股指都至少收漲1%，因為美光(Micron Technology)和其他公司的樂觀前景緩解了對經濟健康的一些擔憂。
指數還收于50日移動均線之上，這是自3月6日銀行危機爆發前以來的首次，是進一步走強的跡象；而且華爾街的恐懼指數CBoe波動性指數收于3月8日以來的最低水平。
美光股價大漲7.2%，提振了納斯達克和指數，并在PHLX半導體指數中領漲，該指數收漲3.3%。
這家存儲芯片制造商周二晚些時候預測第三季度營收下降，符合華爾街預期，同時給出了2025年的美好前景，因人工智能將促進銷售。
Lululemon AthleticaLULU.O在發布了樂觀的年度業績預測后跳漲了12.7%，這讓人們更加樂觀。
BakerAvenue Wealth Management首席投資策略師King Lip說：“我們從幾家公司那里得到了對經濟的良好解讀?！?/p>
“美光是全球經濟的一個縮影，因為他們的芯片進入了許多不同的行業和領域。如果他們對訂單方面的事情感到樂觀，這意味著整體經濟表現良好?！?/p>
截止周三收盤，指數上漲323.35點，或1%，至32717.6點；指數上漲56.54點，或1.42%，至4027.81點；納斯達克指數上漲210.16點，或1.79%，至11926.24點。
美元周三上漲
周三上漲0.21%，收報102.65，從上周末觸及的101.91的近七周低位回升。
Monex USA匯市交易員Helen Given稱，“美國金融業最近的失敗似乎得到了遏制，暫時止血了?！?/p>
Given表示，風險情緒的改善，以及投資者對央行能夠再次將注意力轉向對抗通脹的希望，幫助支持美元。
她稱，“盡管我們認為美元在下半年有一些下行空間，但美元的強勢看來可能會暫時繼續沿著當前的路徑發展?！?/p>
最近幾周，全球金融市場被攪得天翻地覆，投資者對兩家美國銀行倒閉和對瑞士信貸的紓困感到緊張，由于擔心市場動蕩可能使美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)無法堅持其對抗通脹的加息措施，美元承壓。
不過，由于第一公民銀行同意收購破產的硅谷銀行的所有存款和貸款，以及最近幾個交易日全球銀行業沒有出現更多裂痕，投資者的擔憂本周已經緩解。
美聯儲監管副主席巴爾周二對參議院金融委員會表示，硅谷銀行的問題歸因于“糟糕的”風險管理，表明這可能是一個孤立的案例。
Given說，“副主席巴爾昨天在國會的證詞幫助為美元提供了一個小小的救生筏，緩解了人們對美聯儲可能無法控制過去幾周的損害的擔憂?！?/p>
美債收益率守在近一周高位，投資者關注銀行業危機及美聯儲
美國公債大多數收益率在周三走高，因為投資者繼續評估最近的銀行業壓力是否會得到控制，以及最近銀行倒閉產生的更嚴格的貸款標準對美聯儲政策意味著什么。
在本月早些時候硅谷銀行和Signature銀行倒閉后，由于銀行業的壓力似乎有所緩解，收益率從上周五達到的六個月低點上升。
對銀行系統的更大信心也增加了美聯儲反過來能夠實施另一次加息的可能性，因為它專注于降低通脹，但在聯儲5月2-3日的會議之前可能會發生很多事情。
BMO Capital Markets美國利率策略主管Ian Lyngen說，“我們已經進入了一個經濟和政策前景不確定的漫長時期?，F實情況是，仍有大量與地區和全球銀行業有關的未知數?！?/p>
Lyngen說，“就目前而言，我們似乎處于一個平靜的時刻。風險資產似乎表現得相當好。但我認為，他們更多的是對潛在的蔓延風險最終受到限制和遏制做出反應，而考慮到未來幾周可能發生或不可能發生的事情，貨幣政策制定者則適當地保持謹慎?！?/p>
周五的個人消費支出(PCE)數據是美國經濟關注的下一個重點，而投資者也將關注與銀行業壓力有關的任何頭條新聞。
周三的數據顯示，2月美國成屋銷售連續第三個月增加，這引發了謹慎的樂觀情緒，即住房市場的下滑可能正在見底。
聯邦基金利率期貨交易員現在將5月份加息25個基點的幾率定為47%，而在上周末認為的幾率要低得多。
10年期美債收益率周三窄幅震蕩，收報3.570%。它們從上周五達到的六個月低點3.285%上升，但仍低于10月21日達到的15年高點4.338%。兩年期美債收益率周三升3個基點至4.089%，高于上周五達到的六個月低點3.555%，但低于3月8日達到的近16年高點5.084%。
加拿大央行首次就美歐銀行動蕩置評，稱“準備好”在市場面臨極端壓力時干預
加拿大央行周三表示，如果銀行系統面臨嚴重壓力，已準備好進行干預并提供支持，但只在極端情況下才會提供非常規流動性，同時尋求降低道德風險。
加拿大央行副總裁格拉韋爾(Toni Gravelle)在蒙特利爾對金融服務專業人士發言時還表示，央行的量化緊縮計劃將在2025年上半年前完成。
美國的硅谷銀行和Signature銀行相繼倒閉，以及隨后對瑞士信貸的救助，讓央行決策者密切關注銀行壓力引發信貸緊縮的可能性。
格拉韋爾表示：“央行促進金融系統穩定的任務意味著我們已經準備好在整個市場出現嚴重壓力時采取行動，為金融系統提供流動性支持?！?/p>
這是加拿大央行首次對美國和歐洲的銀行動蕩置評。
格拉韋爾指出，2008-2009年的金融危機和新冠大流行爆發都是加拿大央行過去曾出手干預的例子。他稱，但也吸取了教訓，將在未來受用。
他表示：“如果我們需要再次干預，我們將這么做--正如我們一直以來所做的--我們將注意降低道德風險?！钡赖嘛L險是指投資者認為他們可以承擔不尋常的風險，而不用在出現問題時負責。
格拉韋爾表示，一旦金融狀況改善，懲罰性定價計劃將失去吸引力--該計劃將被納入未來的非常規行動中，但只有在“整個市場處于極端情況下，當整個金融系統面臨融資限制時”，才會實施。
他稱，如果再出現一次大規模危機，央行無法通過其應急工具來應對，“我們很可能處于‘打破玻璃’的情況......(并)可能大規模購買加拿大政府公債”。
回顧在新冠疫情期間對非常規措施的管理，他稱央行將尋求向公眾更好地傳達其量化寬松計劃，“明確區分用于市場運作的資產購買和作為貨幣政策的資產購買”。
穆迪認為銀行業危機對美國主權信用狀況造成的風險有限
信貸評等機構穆迪周三表示，它預計美國銀行業最近的動蕩給美國主權信用狀況帶來的風險有限，除非這種動蕩局面加重。
硅谷銀行和Signature銀行的倒閉引發了美國銀行業的信任危機，導致許多地區銀行的存款被擠兌，盡管當局啟動了緊急措施來支撐信心。
穆迪說：“在過去兩周里，美國地區銀行的經營環境迅速惡化，這表明銀行業的風險比我們之前在主權國家的信用狀況中考慮的要高?！蹦碌夏壳敖o予美國的評等為“Aaa”，評等展望為穩定。
該機構表示，它沒有“預期當前銀行業的壓力會給美國帶來重大的直接財政成本”。然而，它強調，如果壓力持續下去，它可能會削弱該國的經濟和財政實力。
本月早些時候，穆迪投資者服務公司將其對美國銀行系統的評等展望從“穩定”調整為“負面”。
烏克蘭稱俄軍在巴赫穆特取得一定進展，但烏軍仍在堅守
烏克蘭軍方官員周三晚間表示，俄羅斯軍隊在前線城市巴赫穆特取得了一些成功。聯合國核監督機構負責人擱置在烏克蘭扎波羅熱核電站周圍建立安全區的計劃。
烏克蘭武裝部隊總參謀部在夜間例行報告中稱：“敵軍在突襲巴赫穆特的行動中取得了一定程度的成功。我們的守軍正在堅守這座城市，并擊退敵人的多次進攻?！?/p>
烏克蘭總參謀部報告稱，自3月初以來，俄羅斯在前線的日均攻擊次數已連續四周下降，從3月1日至7日當周的124次降至過去七天的69次。周三僅報告了57次。
在巴赫穆特以西和更北面的前線附近的路透記者也報道說，俄羅斯上周的攻擊強度明顯下降。俄羅斯官員說，他們的部隊仍在巴赫穆特的巷戰中奪取陣地。
英國國防部本周稱俄軍的進展“微不足道”。美國參謀長聯席會議主席米利(Mark Milley)周三對立法者稱：“在過去的20到21天里，俄軍在巴赫穆特及其周邊地區沒有取得任何進展?！?/p>
國際原子能機構(IAEA)總干事格羅西周三再次訪問烏克蘭南部扎波羅熱核電站，表示他將擱置設立安全區的計劃，以便提出莫斯科和基輔雙方都能接受的具體保護措施
“很明顯，整個地區的軍事活動正在增加。所以核電站無法得到保護，”格羅西告訴俄羅斯記者。
周二，格羅西表示，他正在加緊努力，為這座歐洲最大的核電站尋找安全解決方案?！拔也粫匀魏畏绞椒艞?。相反，我認為我們需要加倍努力，我們需要繼續下去?！?/p>
周三，烏克蘭軍方襲擊了俄羅斯占領的南部城市梅利托波爾的一個鐵路車庫，并切斷了電力供應。
整體來看，雖然仍有避險買盤支撐金價，但是短線美元的企穩反彈、股市上漲、美債收益率相對強勢，都對金價不利，市場對黃金的避險買需較上周已經顯著下降，對美聯儲和其他央行進一步加息的預期有所回升，這令金價短線面臨進一步下行風險，下方繼續關注上周低點1934.174附近支撐，如果下破該支撐，則增加后市看空信號。在失守該位置前，金價中線仍留有震蕩走高的機會。
北京時間10:14，現報1958.66美元/盎司。
舉報電話: 13816368049
